ISA 계좌 해지 vs 장기 유지, 어떤 선택이 유리할까

ISA 계좌를 오래 쓰다 보면 항상 고민되는 지점이 있다.

바로 언제까지 들고 가야 하나라는 질문이다.

계좌를 해지하지 않고 계속 굴려야 하는지 아니면 중간에 정리하고 다른 절세 상품으로 옮겨야 하는지…

먼저 ISA 계좌의 기본 구조를 짚어볼 필요가 있다고 본다.

ISA는 최소 유지기간이 3년으로 정해져 있지만 최대 유지기간에는 제한이 없다. 한 번 개설하면 원하는 만큼 오래 들고 갈 수 있다는 뜻이다.

계좌 안에서 발생한 수익은 200만원까지 비과세이고, 초과분에는 9.9%의 분리과세가 적용된다. 일반 계좌에서 해외 ETF에 직접 투자할 때 붙는 양도소득세율 22%와 비교하면 절반 이하 수준이라 절세 효과는 확실히 크다고 생각한다.

여기서 첫 번째 갈림길이 생긴다.

계속 ISA 안에서 굴릴 것인가, 만기 후 연금저축펀드로 옮길 것인가 하는 문제다.

계속 유지하는 쪽의 논리는 단순하다.

계좌를 해지하고 다시 만들면 그 순간부터 납입 한도가 다시 쌓여야 하기 때문에 목표 금액까지 도달하는 데 시간이 또 걸린다.

연 2천만원씩 넣어 1억을 채우는 데 5년이 걸린다면, 중간에 해지하는 순간 그 5년을 다시 반복해야 하는 셈이다. 어차피 오래 투자할 생각이라면 계좌 정리와 재가입의 번거로움 없이 쭉 들고 가는 게 낫다는 의견이 많았다.

특히 나스닥100 레버리지 같은 상품을 장기로 담으려는 사람이라면 이 선택지가 사실상 유일하다는 점도 눈에 띄었다.

연금저축펀드 안에서는 레버리지 ETF 매수 자체가 제한되어 있기 때문에, 레버리지 상품을 계속 굴리고 싶다면 ISA를 해지하지 않고 그 안에서 운용하는 수밖에 없다. 상품 성격에 따라 선택지가 갈릴 수밖에 없는 구조적인 문제라고 본다.

반대로 연금저축펀드로 이전하는 쪽의 논리도 꽤 설득력이 있었다. ISA 만기 자금을 연금계좌로 옮기면, 세액공제를 받지 않은 원금 부분은 나중에 비과세로 인출할 수 있다는 점이 핵심이다.

연말정산에서 공제 혜택을 받지 않겠다고 표시한 금액은 55세 이후 연금을 수령할 때 세금 없이 그대로 찾아 쓸 수 있다.

반면 세액공제를 받은 부분과 운용 수익 부분은 낮은 연금소득세율로 과세된다. 이렇게 되면 ISA의 9.9% 분리과세보다도 낮은 세율로 자산을 정리할 수 있는 구조가 만들어진다.

다만 연금계좌는 연간 납입 한도가 정해져 있다는 제약이 있다.

ISA 만기 자금을 이전할 때는 일반 납입 한도와 별개로 목돈을 옮길 수 있는 제도가 있지만, 정확한 한도는 시기별로 조정되어 온 만큼 실제 이전을 계획한다면 최신 기준을 다시 확인해보는 게 안전하다고 생각한다.

두 번째로 흥미로웠던 관점은 해지 후 재가입을 반복해서 절세계좌의 총 볼륨을 키운다는 전략이다.

5년마다 1억을 채우고 연금저축펀드로 넘긴 뒤 ISA를 새로 개설해서 또 5년 동안 1억을 채우는 방식을 반복하면, 시간이 지날수록 연금저축펀드 쪽에 쌓이는 총 자금 규모 자체가 커진다.

반면 하나의 ISA 계좌를 오래 들고 간다면 원금을 기준으로 불어난 수익에 대해서만 세율이 적용된다.

결국 어느 쪽이 유리한지는 수익률과 투자 기간, 자금을 얼마나 자주 회전시키느냐에 따라 결과가 달라질 수밖에 없다고 본다.

해외 지수를 2배로 추종하는 레버리지 상품은 환율까지 겹치면 변동성이 더 커지는데, 이런 상품을 오래 들고 갈수록 감쇄 효과가 발생할 수 있다는 지적이 있었다.

반면 1배수 상품이라면 국내 상장 ETF와 해외 직접투자 사이의 수익률 차이가 크지 않기 때문에, 세율 차이만 놓고 보면 ISA 쪽이 유리하다는 의견도 있었다.

상품 배율에 따라 절세 계좌를 쓰는 실익이 달라질 수 있다는 점은 투자 전에 미리 따져볼 필요가 있다고 생각한다.

결국 이 고민을 정리하면서 느낀 건, 무조건 해지하는 게 낫다 혹은 무조건 계속 들고 가는 게 낫다라는 정답은 없다는 것이다.

만기 시점에 쌓인 수익금의 규모, 투자 상품이 레버리지인지 아닌지, 그 돈을 노후 자금으로 쓸지 아니면 중간에 유동적으로 활용할지에 따라 최적의 선택이 달라진다고 본다.

수익금이 크게 불어난 상태라면 계좌를 정리하지 않고 연장하는 쪽이 세금 측면에서 유리할 수 있고, 반대로 수익금이 아직 크지 않은 초기 단계라면 해지 후 연금계좌로 옮겨서 절세 한도 자체를 늘리는 방향이 더 나을 수도 있다.

마지막으로 ISA 제도 자체가 계속 개편되고 있다는 점도 참고할 만하다고 생각한다.

연간 납입 한도와 만기 한도가 상향 조정될 예정이라는 소식도 있는 만큼, 제도 변화를 주기적으로 확인하면서 자신의 투자 목적에 맞는 전략을 유연하게 조정해 나가는 게 가장 현실적인 방법이라고 본다.