주식 배당금 연 2천만 원 넘기면 세금이 얼마!

배당으로 연 2,000만 원 넘기면 진짜로 세금이 얼마나 나올까?

배당 투자를 본격적으로 공부하다 보면 어느 순간 반드시 마주치는 벽이 하나 있다. 바로 금융소득 종합과세와 건강보험료 문제다.

처음에는 그냥 배당 받으면 좋은 거 아닌가 싶었는데, 막상 숫자를 들여다보면 생각보다 복잡한 이야기가 펼쳐진다.

배당주 20억 셋팅, 들어본 적 있나!

배당주에 큰 금액을 투자해 월 일정 금액씩 받으며 조용히 살겠다는 계획을 세우는 사람들이 꽤 있다. 자영업이나 부업을 병행하면서 배당을 생활비로 쓰는 구조인데, 겉으로 보면 꽤 이상적인 그림이다. 문제는 이 구조가 세금 면에서 생각보다 타격이 크다는 점이다.

배당 소득이 연간 2,000만 원을 넘어가는 순간, 금융소득 종합과세 대상자가 된다. 이때부터는 단순 원천징수(15.4%)로 끝나는 게 아니라 다른 소득과 합산해서 세율이 결정된다.

여기에 지역가입자로 분류되면 건강보험료까지 추가로 붙는다. 배당 소득이 늘어날수록 건보료도 같이 오르는 구조라, 배당이 늘어나도 손에 쥐는 실수령액 증가폭이 기대보다 작아지는 경험을 하게 된다.

뾰족한 수가 있나요?라는 질문의 답

솔직히 말하면, 완전한 절세 방법은 없다. 배당을 많이 받으면서 세금을 전혀 내지 않는 방법은 존재하지 않는다. 다만 세금 부담을 줄이는 방향으로 포트폴리오를 조정하거나, 과세 시점을 늦추거나, 비과세 영역을 최대한 활용하는 전략은 있다.

많이 거론되는 방법들을 정리해 보면 다음과 같다.

첫째, ISA 계좌와 연금저축·IRP를 최대한도로 채우는 방법이다.

연간 최대 한도로 채워도 3,800만 원 수준에 그치기 때문에 수십억 규모의 자산을 운용하는 입장에서는 전체 자산 중 일부만 담을 수 있다는 한계가 있다. 그래도 이 범위 내에서는 비과세나 분리과세 혜택을 받을 수 있으니 활용하지 않을 이유가 없다.

둘째, 비과세 배당, 즉 감액배당 구조의 종목을 활용하는 방법이다. 세금이 없고, 세금이 없기 때문에 건강보험료도 부과되지 않는다.

다만 비과세 배당은 영구적으로 지속되는 게 아니라 일정 시점이 지나면 과세 전환이 될 수 있어서, 주기적으로 포트폴리오를 교체하는 번거로움이 따른다.

셋째, 해외 주식에 직접 투자해서 양도소득세 22% 구간에서 처리하는 방식이다. 금융소득 종합과세 대상이 아닌 양도세로 처리되므로 건강보험료 부과 기준에서 유리한 측면이 있다.

단, 배당을 받을 때는 어차피 세금이 발생하기 때문에 배당 자체를 줄이고 시세차익을 노리는 성장주 위주로 가져가는 사람들이 이 방식을 선호한다.

넷째, 커버드콜 ETF를 활용하는 방법이다. 커버드콜 상품 중 일부는 분배금이 일반 배당과 다른 방식으로 과세되거나 과표가 낮게 잡히는 구조를 가지고 있어서, 금융소득을 줄이는 효과를 볼 수 있다.

단 커버드콜 특성상 강한 상승장에서는 수익이 제한되고, 하락장에서는 원금 손실이 발생할 수 있다는 점은 감수해야 한다.

금융소득 7,700만 원까지는 생각보다 세금이 적다?

이 부분은 잘 모르는 사람이 많다. 근로소득이 없는 순수 배당 생활자라면, 금융소득이 연간 7,700만 원 미만일 경우 종합소득세 신고를 해도 추가로 내야 할 세금이 크게 늘지 않는다는 이야기가 있다.

금융소득 중 2,000만 원을 초과한 부분에 대해서만 종합과세로 반영되고, 인적공제 등을 적용하면 과세 부담이 생각보다 제한적일 수 있다는 것이다.

물론 이건 다른 소득이 전혀 없다는 전제 하의 이야기다. 자영업 소득이나 임대 소득, 공적 연금 등 다른 소득이 합산되면 세율 구간이 올라가므로 상황은 달라진다.

배당 투자자들이 공통적으로 어렵게 느끼는 지점은 건강보험료다. 직장가입자는 건보료가 급여 기준으로 책정되지만, 지역가입자는 금융소득을 포함한 소득 전체를 기준으로 산정된다.

자영업자라면 금융소득이 1,000만 원만 넘어도 해당 금액 전체에 건보료가 부과되는 구조라 부담이 예상보다 크다.

소득이 연간 6,000만 원에서 1억 원 사이일 때 세금과 건보료를 합산하면 약 25~30% 수준이 나온다는 계산이 많이 나온다.

연간 배당이 1억 원이라면 실수령은 7,000만~7,500만 원 정도가 되는 셈이다. 나쁜 숫자는 아니지만, 처음 기대했던 것보다는 적게 느껴질 수 있다.

절세를 극단적으로 추구하면 자산이 놀게 된다.

ISA 한도 채우고, 비과세 배당 종목 교체하고, 해외 직투 비중 조정하다 보면 정작 수익을 내고 있어야 할 자금이 대기 상태로 묶이는 상황이 생긴다. 반대로 세금을 그냥 다 내기로 하면 구조는 단순해지지만 건보료까지 붙으면 체감 부담이 꽤 크다.

이 두 가지 사이에서 어디에 무게를 두느냐는 사람마다 다르다. 세금 신경 쓰는 게 귀찮고 자산을 최대한 굴리고 싶다면 세금 내고 운용하는 쪽이 낫다.

관리의 번거로움을 감수하더라도 절세 구조를 갖추고 싶다면 ISA, 연금저축, 비과세 배당 등을 조합하는 방식이 맞다.

중요한 건 완벽한 절세 방법이란 없다는 사실이다. 배당으로 생활비를 충당하는 구조를 만들고 싶다면, 세금과 건보료를 비용으로 받아들이고 그 위에서 수익률을 따지는 시각이 필요하다고 본다.

세금이 아까워서 배당을 연 2,000만 원 아래로 억지로 맞추는 건, 오히려 더 큰 기회비용을 놓치는 행동이 될 수 있다는 점도 함께 생각해 볼 필요가 있다.