은퇴 준비라고 하면 왠지 복잡하고 어렵게 느껴진다.
주식이니 부동산이니 여러 말이 많지만, 정작 세금과 건강보험료까지 챙긴 실수령액 기준으로 따져보면 이야기가 달라진다.
오래 공부한 사람들 사이에서 반복적으로 나오는 결론은 결국 세 가지 계좌다.
연금저축펀드(연저펀), 퇴직연금 IRP, 그리고 ISA다.
이 세 가지를 제대로 활용하면 과세이연(세금을 나중으로 미룸), 분리과세(다른 소득과 합산 안 함), 지역건강보험료 무풍지대라는 세 가지 혜택을 동시에 누릴 수 있다.
단순히 수익률 높은 상품을 고르는 것보다 이 구조를 이해하는 게 훨씬 더 중요하다고 본다.
직장인이라면 이렇게 채운다.
직장인 기준으로 연간 적립 구조를 보면 다음과 같다.
먼저 연금저축펀드 1(세액공제용)에 600만 원, IRP에 300만 원을 넣는다.
이 합계 900만 원이 세액공제 혜택을 받을 수 있는 한도다. 세금을 당장 돌려받는 구조이기 때문에 우선순위가 높다.
그다음으로 연금저축펀드 2(비세액공제용)에 900만 원, ISA에 2,000만 원을 추가로 넣는다.
이 두 계좌는 세액공제는 없지만, ISA는 3년 만기 후 해지해서 연금저축펀드로 이전하면 비과세 혜택이 그대로 붙어온다.
ISA에서 굴린 수익에 붙은 세금을 면제받으면서 연금 재원으로 쌓아가는 구조다.
비직장인(전업주부 포함)의 경우는 더 단순하다.
연금저축펀드에 연간 1,800만 원까지 넣을 수 있고, ISA 2,000만 원을 3년 후 이전하는 방식은 동일하게 적용된다.
투자 방향은 어디로?
연금저축펀드와 ISA는 100% 주식형 위험자산 투자가 가능하다. 미국 나스닥100이나 미국 배당다운존스 같은 ETF에 올인할 수 있다는 뜻이다.
반면 IRP와 퇴직연금은 규정상 주식형 70%, 안전자산 30% 비율을 유지해야 한다.
나스닥100이 지난 30년간 연평균 13%, S&P500이 연평균 10% 수준으로 성장해왔다는 점을 감안하면, 장기 투자에서 지수 추종 ETF의 힘은 상당하다고 볼 수 있다.
얼마를 모아야 평생 받을 수 있나?
핵심은 원금을 건드리지 않고 수익만으로 생활비를 충당하는 구조를 만드는 것이다.
연금저축펀드에 1인당 2억 5천만 원을 쌓아두고, 연간 6% 수익률을 유지한다고 가정하면 수익이 1,500만 원이 된다.
이걸 월 125만 원씩 받는 방식으로 설정하면 원금은 줄지 않는다. 부부라면 각자 2억 5천씩이니 월 250만 원이 된다.
퇴직연금 IRP도 마찬가지다.
3억 원을 모아서 6% 수익률로 운용하면 월 150만 원을 받으면서도 원금이 유지된다. 이 구조가 유지되는 한 이론적으로 평생 수령이 가능하다.
연금 인출 순서가 생각보다 중요하다.
돈을 모으는 것만큼 꺼내 쓰는 순서가 세금 측면에서 결정적이다. 계좌별로 인출 순서가 법으로 정해져 있고, 이를 어떻게 활용하느냐에 따라 실수령액이 크게 달라진다.
법정 인출 순서는 다음과 같다.
1순위는 세액공제를 받지 않은 납입 원금, 즉 안세공 원금이다. 세금이 0%다.
연간 1,500만 원 한도에도 걸리지 않고, 건강보험료나 종합소득세와도 무관하다. 자유롭게 꺼내 쓸 수 있는 가장 유리한 재원이다.
2순위는 퇴직금 원금(이연퇴직소득)이다. 퇴직소득세가 붙지만, 연금으로 받으면 10년 차까지 30%, 11년 차부터는 40%나 감면된다. 역시 1,500만 원 한도와 건강보험료 기준에서 제외된다.
3순위가 세액공제를 받은 납입금과 전체 운용 수익금이다. 여기서 연금소득세 3.3~5.5%가 붙는다. 연간 1,500만 원 이내면 저율과세로 끝나지만, 초과하면 16.5% 분리과세나 종합소득세 중 하나를 선택해야 한다.
인출 전략, 어떤 방식이 더 유리한가?
이 부분에서 경험 많은 사람들 사이에서도 의견이 나뉜다. 크게 두 가지 관점이 있다.
첫 번째 관점은 세금 없는 재원을 먼저, 과세 계좌는 최대한 늦게라는 전략이다.
안세공 원금과 퇴직연금 원금을 먼저 꺼내 쓰면서 세액공제 계좌는 70세 이후로 미룬다. 계좌 안에서 계속 복리로 불어나는 과세이연 효과를 극대화할 수 있다는 논리다.
두 번째 관점은 1,500만 원 저율과세 혜택을 초반부터 최대한 활용하라는 전략이다.
안세공 원금과 퇴직금을 먼저 쓰다 보면 나중에 수익금만 남고, 그때는 1,500만 원 한도를 지키기가 어려워진다. 그러면 결국 16.5% 세금을 내야 하는 상황이 올 수 있다는 것이다.
결국 어느 쪽이 더 유리한지는 각자의 계좌 규모와 수익금 크기에 따라 다르다고 보는 게 맞다.
연금 재원이 크지 않다면 세금 없는 재원을 먼저 쓰는 전략이 유리할 수 있고, 재원이 크다면 1,500만 원 혜택을 초반부터 챙기는 방식이 더 낫다는 시뮬레이션 결과도 있다.
핵심은 자신의 계좌 현황을 엑셀로 미리 정리해보고, 연도별로 어느 계좌에서 얼마를 꺼낼지 시나리오를 짜보는 것이다.
건강보험료, 이게 숨겨진 폭탄이다.
노후에 예상 밖으로 크게 나가는 돈 중 하나가 지역건강보험료다. 직장을 그만두면 피부양자 자격이 사라지고, 금융소득이나 연금소득이 기준을 넘으면 지역가입자로 전환되어 상당한 보험료가 부과된다.
65세 이전에는 사적연금 위주로 생활하면서 지역건강보험료를 피하는 전략이 가능하다. 앞서 설명한 안세공 원금 인출은 건강보험료 산정에 포함되지 않기 때문에 유리하다.
65세 이후 국민연금을 개시하면 상황이 달라진다.
공적연금, 금융소득 등을 합산해 2,000만 원을 초과하면 피부양자 자격이 박탈되고 지역건강보험료가 부과된다.
이때 국민연금은 소득의 50%만 건보료 계산에 반영된다는 점도 알아두면 유용하다.
다만, 건강보험료 절감에 지나치게 집착하는 건 바람직하지 않다고 본다.
노년에 접어들수록 국민건강보험 혜택을 받을 기회가 늘어나기 때문에, 보험료를 완전히 피하려는 전략보다는 합리적인 수준에서 관리하는 방향이 현실적이다.
노후 준비의 핵심은 복잡한 투자 기술이 아니라 국가가 만들어놓은 절세 계좌를 먼저, 최대한 채우는 것이다.
연금저축펀드, IRP, ISA는 단순히 이자 조금 더 주는 상품이 아니라, 세금 구조 자체를 바꿔주는 도구다.
수익률 몇 % 차이보다 세금 몇 % 차이가 장기적으로 큰 금액 차이를 만들어낸다.
그리고 인출 시점에서의 전략 하나가 수천만 원의 세금 차이를 가져올 수 있다.
지금 당장 계좌가 없다면 연금저축펀드부터 하나 열고, 미국 지수 ETF를 담는 것부터 시작하는 게 가장 현실적인 첫걸음이라고 생각한다.